ТВ-Чиркей

Українське Новинне Інформаційне Агентство



Бульбашки «свободи»

бульбашки «свободи».

Проти фінансового тероризму сьогодні виступають тисячі людей у світі

Акція американців в Нью-Йорку, спробували блокувати біржу на Уолл-стріт, викликала не тільки схвалення більшості їхніх співгромадян, але і підтримку у всьому світі. Вона в черговий раз змусила задуматися над питанням: а навіщо вони взагалі потрібні, біржі?

Щодня ми бачимо на екранах телевізорів впевнених в собі молодих людей у ділових костюмах і дорогих краватках, думають про падіння і зростання курсу акцій, неспокої ринків, волатильності, тренди та інших, настільки ж захоплюючих матерії. На екранах танцюють графіки, які вчиняють сміховинні па: то підстрибують, то каменем летять вниз. Щоб потім, як ні в чому не бувало, піднятися і почати знову дертися вгору, до тих пір, поки чергову перешкоду не змусить їх знову перекинутися до дна таблиці. Експерти з важливим видом коментують цю танець.Створюється враження, ніби предмети не просто мають власну волю, але і ведуть себе виключно капризно, а часом і нерозумно.Мідь впала, нікель піднявся, золото росте…

А починалося все дуже розумно. Перша біржа стихійно виникла в місті Брюгге у Фландрії на початку XV століття. Біля будинку багатого негоціанта Бурсі стали збиратися купці, які мали надлишки товарів, обмінюватися інформацією, продавати один одному гуртові партії, домовлятися про постачання. Звідси — і слово біржа, похідне від прізвища багатія. Дуже корисна була справа. Тим більше, що йшла Столітня війна, яка для Фландрії виявилася просто золотим часом: звільнившись від феодального рекету французької знаті, міста розцвітали. Товарів було багато, треба було шукати нові можливості збуту. Потім біржі стали спеціалізованими, торгували на них окремими товарами — зерном, лісом. Лідирували в цій справі голландці, всесвітні візники. Жито з Московії ще не була вивезена, а її вже продавали, визначали ціни, робили замовлення. Ціни коливалися у відповідності з попитом.

Біржа була просто місцем оптового продажу товарів, але і важливим джерелом інформації у часи, коли не тільки інтернету, але і ділової преси в сучасному розумінні не було.

Нарешті, настав час фондових бірж. Адже з капіталом та ж історія, що і з товарами. У одних надлишки коштів, і невідомо, куди їх можна вигідно інвестувати. У інших — навпаки, потреба у грошах з’являється. Коли в Голландії створювали Ост-Індську компанію, акції прийшов скуповувати весь Амстердам. Не тільки купці і крамарі, але навіть підмайстри, наймані працівники і прислуга побігли вкладати свої гульдени. Це був той самий народний капіталізм. В найкоротший термін компанія обзавелася таким об’ємом коштів, що мало хто в Європі міг з нею конкурувати.

Незабаром на біржі стали торгувати і векселями, борговими зобов’язаннями. І те, що деякі з цих зобов’язань були, м’яко кажучи, не зовсім надійними, лише стимулювало торгівлю. Від сумнівних векселів намагалися якнайшвидше звільнитися, перепродуючи їх. А якщо загальна тенденція була на підвищення, то і на таких боргах можна було деякий час робити гроші. І не так уже важливо, чи заплатить боржник — замість нього платили біржові покупці, причому по кілька разів.

Однак у XVII столітті з’ясувалося і одна неприємна обставина: акціями і товарами на біржі можна спекулювати. Купувати не для використання, а для перепродажу. Грати на цінах. Створювати хвилі штучного попиту — або провокувати паніку.

Натовп біржових торговців живе за тими ж законами, що й будь-яка інша натовп — вона легко запалюється ентузіазмом і настільки ж легко втрачає голову.

Нею можна маніпулювати тим більше що на обмежену кількість великих гравців припадає безліч дрібних, які просто не володіють достатньою інформацією і часом для повноцінного аналізу ситуації. В моменти великих коливань вони завжди програють. Власне, за рахунок цього дрібноти і робляться багато стану. Головне тільки, щоб дрібні вкладники не зникали з ринку: Несіть ваші грошики!. Коротше кажучи, історія з Буратіно і Полем чудес в Країні дурнів.

Вже в XVII столітті виявився і другий ефект біржі: спекуляція акціями і товарами на цьому віртуальному, як ми б тепер сказали, ринку виявлялася незмінно вигідніше, ніж торгівля з кінцевим споживачем. Клопоту і витрат менше. Швидкість обороту коштів вище. Адже, відірвавшись від матеріальних предметів, капітал звільняється від маси обмежень. Біда лише в тому, що зовсім без матеріальної економіки не можна. Хтось же повинен і вирощувати зерно, і чоботи шити, і доставляти товари споживачу.Коли розрив між іграми на біржі і реальними процесами, реальним попитом в економіці виявлявся занадто великий, слідував крах. Перший із знаменитих біржових крахів стався тоді ж, у XVII столітті, і був пов’язаний з поширилася по всій Європі модою на тюльпани. Вирощувані в Голландії цибулини стали швидко дорожчати і перетворилися в об’єкт спекуляцій. Потім стали вже не продавати цибулини нових сортів, а видавати розписки. Ясна річ, розписки можна було перепродати за вищою ціною. Потім — знову, і знову, і знову. Загалом, знайома нам схема фінансової піраміди.В один прекрасний момент все звалилося. За тюльпанами пішли інші товари.Голландія, а потім вся Європа поринули в глибокий економічна криза. В Англії, постраждалої від кризи більше інших країн, сталася революція. Економічні наслідки кризи, як на зло, наложившегося на лиха Тридцятилітньої війни в Німеччині, відчувалися ще років сорок. У Франції стали переглядати принципи господарської політики, переходячи від вільної торгівлі до державного втручання в економіку. А в самій Голландії біржова торгівля тюльпанами була в 1637-му заборонена законом.

Економічне відновлення Європи на початку XVIII століття призвело до нової хвилі біржових спекуляцій, в центрі яких були не товарні, а фондові біржі. Спекулювали акціями великих компаній, що торгували з Америкою. Підсумок був такий же, як і з тюльпанами. Після бурхливого зростання — стрімкий крах. Розорення дрібних вкладників, розслідування, протести громадськості і втручання уряду.

Прискорюючи рух капіталу, біржа на ранньому етапі бізнес-циклу збільшує динаміку буржуазної економіки, але коли природний ріст сповільнюється, вона ж стає додатковим гальмом. Адже спекуляції виводять гроші з реального сектору. Виробництво і торгівля з кінцевими споживачами стають невигідними.

Навіщо довго мучитися, будувати заводи, розвивати технології, підбирати кадри, формувати мережі збуту, якщо можна просто прокрутити гроші і отримати швидкий прибуток?

До того ж з-за спекуляцій товари стають все дорожче. Якщо на перших порах біржа стимулює попит, то в умовах кризи вона попит вбиває. Для економіки в цілому і, особливо для кінцевого споживача, вигоди біржі обертаються колосальними втратами.

Рано чи пізно проблема вирішується єдино можливим і радикальним способом: відбувається крах спекуляцій. Значна частина капіталу — віртуально звертається у вигляді біржових зобов’язань — просто знищується. Це дуже дорогий і неефективний спосіб корекції, але іншого ринковий капіталізм запропонувати не може. Проблема нинішньої кризи в тому, що і хорошого краху ми ось уже третій рік дочекатися не можемо.

Фінансовий капітал став занадто сильний, а біржові спекулянти — надто могутніми. Вони безпосередньо контролюють політику урядів, диктуючи їм рішення, спрямовані на те, щоб штучно, за рахунок коштів платників податків і за рахунок подальшого удушення реального попиту виділяти гроші на продовження біржової гри та запобігання краху. Цілі країни заплутуються в боргах, грошові системи провідних держав тріщать по швах, але біржа продовжує вимагати ліквідності і отримує її.Іншими словами, уряди і центральні банки безпосередньо фінансують продовження спекуляцій, щоб запобігти краху компаній, які, згідно введеної в обіг формулюванні, занадто великі, щоб збанкрутувати. Час від часу відбувається деяке зниження курсів, але його зупиняють потоком казенних грошей, не даючи перейти в реальний обвал. Поступово держава зі своїм друкованим верстатом перетворюється на головне джерело коштів для ринку, добиваючи споживчий попит відмовою від соціальних зобов’язань і програм розвитку.

Адже банкам потрібна ліквідність, тут не до пенсій, будівництва доріг або розвитку медицини. Ясна річ, нескінченно це тривати не може. І чим довше відкладається крах, тим більш грандіозною і глобальним він виявиться.

Не дивно, що сьогодні саме біржі викликають обурення публіки, а у частини активних громадян з’являється бажання просто паралізувати роботу цього інституту. До речі, об’єктивна потреба в ньому сьогодні не так вже велика. Адже в середньовічному Брюгге збіговисько перед будинком сім’ї Бурсі мало, перш за все, дуже просту мету — отримання інформації. Сьогодні, в епоху інтернету, мобільних телефонів, масової преси та комп’ютерних технологій питання давно вже має вирішуватися іншим способом і в іншому місці.І якщо б окупація біржі на Уолл-стріт відбулася, це аж ніяк не паралізувало американську чи світову економіку.

А ось насувається біржовий крах паралізувати її дуже навіть може.

Автор: Сергій Криндач.

Публикації (RSS) Мапа ТВ-Чиркей