Однією з постійних тем світових ЗМІ протягом багатьох місяців залишається тема економічних санкцій Заходу проти Росії При певних умовах ці санкції можуть перетворитися в масштабну банківську війну.

В. Ю. Катасонов, проф., д. е. н., голова Російського економічного товариства ім. С. Ф. Шарапова

ПРО ЕКОНОМІЧНІ САНКЦІЇ І БАНКІВСЬКОЇ ВІЙНІ

У розпал шпигунського скандалу за участю американського громадянина Едварда Сноудена влітку 2013 року Білий дім і Капітолій чинили на нас тиск, вимагаючи видати Америці цього важливого носія усіляких секретів. Погрожуючи різноманітними санкціями. Потім восени того ж року — Сирія. Чотири американські сенатори знову вимагали покарати Росію за принципову позицію у зв'язку з неприкритою військовою агресією проти цієї країни.Вони конкретно вимагали заморозити рахунки і блокувати міжнародні розрахунки кілька наших провідних банків, які обслуговували угоди з неугодними Вашингтону країнами Близького і Середнього Сходу. Нарешті, — події на Україні і в Криму. І знову загрози економічних санкцій. Діапазон пропозицій дуже широкий — від точкових санкцій проти окремих чиновників (заморожування рахунків у закордонних банках) до згортання торгівлі та арешту міжнародних резервів Російської Федерації. А колишній голова Федеральної резервної системи А.Грінспен днями запропонував навіть задіяти таку зброю економічної війни проти Росії, як дестабілізація її фінансового (фондового) ринку (враховуючи, що більша частина операцій на фондовому ринку здійснюється нерезидентами).

Крім того обговорюються такі заходи, як заморожування зарубіжних активів банківської системи Росії і блокування міжнародних розрахунків російських банків. Ці два види санкцій називається банківської війною. Наскільки банківська війна небезпечна для Росії і наскільки ймовірно її розв'язання Заходом? На перше питання можна відповісти однозначно: небезпечна і руйнівна. А на друге питання можна відповісти так: ймовірність невелика. Тому що для США і Заходу вона може виявитися не менш руйнівною. Незважаючи на гадану неспівмірність масштабів банківських систем двох країн.Цей висновок, природно передбачає, що рішення у Вашингтоні приймають адекватні люди. Сьогодні банківська війна між США і Росією дещо нагадує можливий обмін ракетно-ядерними ударами. Після такого обміну, як можна здогадатися, переможців не буде.

БАНКІВСЬКА ВІЙНА ЧЕРЕЗ ПРИЗМУ МІЖНАРОДНОЇ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ПОЗИЦІЇ РФ

Результат банківської війни проти Російської Федерації залежить від багатьох обставин. Але, перш за все, слід звернути увагу на міжнародну інвестиційну позицію банківського сектора (МИПБС) Росії. Такий показник розраховується і публікується центральними банками багатьох країн (до речі, за настійною рекомендацією Міжнародного валютного фонду). Він показує співвідношення зарубіжних активів банків даної країни і зарубіжних активів банків в економіці даної країни.Показник МИПБС є складовою частиною загального показника міжнародної інвестиційної позиції країни, який показує співвідношення закордонних активів країни та іноземних активів у економіці країни. Показник МИПБС Банк Росії розробляє та оприлюднює на регулярній основі (щоквартально) з початку минулого десятиліття. Останні дані про МИПБС Росії (на 1 жовтня 2013 року) наведено нижче.
Міжнародна інвестиційна позиція банківського сектора економіки РФ на 1 жовтня 2013 р. (млрд. дол.).

Вид активів

Активи російських банків за кордоном

Активи іноземних банків в Росії

Чиста інвестиційна позиція

Всього

267,92

276,57

-8,65

Прямі інвестиції

13,19

36,06

-22,87

Портфельні інвестиції

37,34

41,42

-4,08

Похідні фінансові інструменти

5,74

4,51

+1,23

Інші інвестиції

211,67

194,59

+ 17,08

Позички і позики

62,73

0,92

+61,81

Поточні рахунки та депозити

132,33

189,49

-57,16

Як видно, активи наших банків за кордоном більше, ніж активи іноземних банків в Росії. На $8,65 млрд тобто в першому наближенні нам не варто боятися банківської війни, яка може бути оголошені Вашингтоном. Але це занадто груба прикидка, багато чого буде залежати від двох факторів: — які країни (крім США) можуть брати участь у банківській війні проти Росії; — за якими видами активів російських банків США будуть наносити удари. Згідно з даними Банку Росії, 80% закордонних активів російських банків зосереджена в восьми країнах.Крім Сполучених Штатів у цю групу входять: Великобританія, Німеччина, Кіпр, Голландія, Швейцарія, Франція, Італія.

Найбільша частка найбільш ліквідних зарубіжних активів російських банків (депозити, кредити, коррахунки, готівкова валюта) припадає на США, як вважають багато хто, а на Великобританію. На США, за даними Банку Росії, припадає лише 13,6% закордонних активів російських банків, а на Великобританію — 26,4%. Таким чином, якщо Вашингтон не заручиться підтримкою Лондона, то навряд чи тотальна банківська війна проти Росії буде взагалі оголошена. А Великобританія, як ми бачимо, явно не бажає приєднуватися до авантюри Вашингтона.Треба мати на увазі, що протягом попередніх десятиліть організації Вашингтоном санкцій проти банків інших країн застосовувалися лише санкції щодо заморожування депозитів і поточних рахунків банків, відкритих у банках США та країн-союзниць. Як правило, на такі види зарубіжних активів, як прямі інвестиції, портфельні інвестиції, позички і позики санкції Вашингтона не поширювалися. По статті поточні рахунки та депозити чиста інвестиційна позиція банківського сектора дуже виграшна для Росії, вона становить мінус $57 млрд.Тобто наші супротивники будуть мати чистий програш саме на таку суму.

ДУМКА АГЕНТСТВА BLOOMBERG

Ось і агентство Bloomberg у редакційній статті 7 березня повідомляє, що американські і європейські банки можуть постраждати від можливих фінансових санкцій проти Росії. Раніше США і ЄС оголосили про підготовку візові санкції відносно Росії, включаючи заборона США на в'їзд неназваних російських чиновників і рішення ЄС призупинити діалог з Росією щодо спрощення візового режиму. Втім, представники адміністрації США заявляли, що не виключають санкцій у банківській сфері, включаючи заморожування рахунків російських фізичних і юридичних осіб в іноземних банках.При цьому Bloomberg посилається на дані Банку міжнародних розрахунків (БМР), згідно з яким (станом на вересень 2013 року) російські юридичні та фізичні особи зберігають $160 млрд. в банках 44 країн. Якщо ці активи будуть заморожені, Росія може відповісти, відмовившись від власних зобов'язань перед зарубіжними банками.

На той же момент часу вкладення іноземних банків в російську економіку становили на вересень 2013 року $242 млрд. (дані БМР по 24 країн). У результаті американські і європейські банки будуть серед тих, кого більше всього торкнуться фінансові санкції, — наголошується в публікації Bloomberg. Як вважають експерти агентства, найбільше в цьому випадку постраждають банки Франції (більше $50 млрд. вкладень у Росію) і США (більше $35 млрд.), слідом за ними в списку йдуть Італія, Німеччина і Великобританія.Цифри, взяті агентством Bloomberg, з бази даних БМР, відрізняються від цифр, наведених нами вище в таблиці (причини цих відмінностей — окрема розмова). Однак загальний висновок Bloomberg збігається з нашим висновком: Захід накладно починати банківську війну з Росією. До речі, приблизно про це ж говорив днями радник Президента РФ С. Ю. Глазьєв. Нагадаємо, що у разі заморожування міжнародних резервів і зарубіжних банківських активів Російської Федерації він запропонував припинити виконання наших зобов'язань за іноземними позиками і кредитами.

МІЖНАРОДНІ РОЗРАХУНКИ РОСІЇ: РЕАЛЬНА ЧИ ЇХ БЛОКУВАННЯ?

тепер про іншу можливу формі банківської війни — блокування міжнародних розрахунків банків. Одним з важливих елементів сучасної міжнародної системи розрахунків є система SWIFT (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications) — Співтовариство всесвітніх міжбанківських фінансових телекомунікацій (по-російськи вимовляється СВІФТ). Система заснована в 1973; співзасновниками виступили 239 банків з 15 країн. SWIFT — кооперативне товариство, створене за бельгійським законодавством, належить його членам — більш ніж 9000 банків з 209 країн (2010 рік).Головний офіс розташований у Брюсселі. Зараз членами SWIFT є понад 10 000 організацій, у тому числі близько 1000 корпорацій. Щорічно через SWIFT проходить 2,5 млрд. платіжних доручень, а добові транзакції (платіжні доручення) складають суму близько $6 трлн.

Після подій 11 вересня 2001 ЦРУ і Міністерство фінансів США отримали доступ до фінансової інформації мережі SWIFT з метою відстеження можливих фінансових транзакцій терористів. Вашингтон намагався навіть блокувати операції окремих банків, які проходили через SWIFT. Однак, слід мати на увазі, що SWIFT — приватна структура, причому навіть не американська. В останні роки Вашингтону стає все важче втручатися в діяльність цієї організації.
Щоправда, йому вдалося домогтися відключення іранських банків від SWIFT в 2012 р. Іран зумів заздалегідь підготуватися до цієї події (SWIFT попередив про майбутнє відключення за кілька місяців). Був створений прецедент.Правда, не зрозуміло, з яким знаком слід його оцінювати. Адже іранські банки навчилися обходитися без SWIFT, користуючись послугами банків-посередників. Звичайно, виходить трохи дорожче і довше, ніж раніше, але не смертельно. При цьому Іран одночасно відмовився від використання долара. Думаємо, що прецедент для Вашингтона зі знаком мінус.

Користувачами SWIFT в даний час є більше 600 російських банків. За кількістю користувачів SWIFT Росія займає 2 місце після США (хоча за обсягом переданих повідомлень знаходиться десь в кінці першої десятки). Відоме російське видання CNews опитало російських банкірів про ризики та ймовірність застосування Заходом санкцій (у тому числі блокування міжнародних розрахунків) у зв'язку з подіями на Україні. Респонденти вважають, що безпосередньо вплинути на обмеження роботи SWIFT в Росії США не можуть, т. к. штаб-квартира співтовариства розташовується у Бельгії.У відключення російських банків від SWIFT експерти, опитані CNews, не вірять: це не вигідно ні самої SWIFT, ні великим західним корпораціям, які працюють в Росії, які втратять можливість виводити гроші.

У разі, якщо це все ж відбудеться, банки зможуть перейти на коррахунку партнерів у Європі та США, і обходити заборону через TARGET, SEPA та інші системи, що знаходяться за межами юрисдикції США. До того ж це буде додатковим стимулом для відмови від використання долара у міжнародних операціях і розрахунках.

Гостиная Палермо

Отдых на Кипре

Аюрведические препараты